Le jeu se déroule dans le monde subconscient du Dormeur, pendant que celui-ci dort. La zone principale, le Subconscient, représente le cœur du subconscient, connecté à tous ses rêves. Elle est composée de plusieurs salles interconnectées ressemblant à une maison à l’architecture illogique, dans laquelle des éléments d’autres environnements incompatibles se sont immiscés. Par exemple, il est peut-être possible de retrouver une forêt dans le salon, ou une plage dans une chambre. Pillow et Blanket ont modelé cet espace pour ressembler à la maison du Dormeur dans le monde réel, puisqu’elle représente un espace sécuritaire pour leur hôte. La projection subconsciente du Dormeur se trouve dans la zone du Subconscient, sous la forme d’un enfant endormi, avec lequel il est impossible d’interagir, sauf pour lui offrir le courage acquis en combattant des cauchemars, et ainsi gagner une amélioration quelconque.

Les phases du sommeil du Dormeur s’enchaînent en un cycle répété toute la nuit et amènent des changements au monde du subconscient. Le sommeil léger est long et plutôt tranquille, offrant une opportunité aux personnages de se reposer et de se préparer pour le prochain combat. Le sommeil profond est court et voit la naissance des premiers rêves, qui sont vite infestés de cauchemars, qui s’échappent et s’infiltrent dans le subconscient. Le sommeil paradoxal (REM) est aussi court et amène la solidification des rêves, ce qui permet à Pillow et à Blanket de s’aventurer dans les rêves pour y détruire la source des cauchemars.

Chaque rêve est plus excentrique que les autres, présentant des espaces surréels suivant la logique du rêve, et des environnements fantaisistes éclatés. D’une baignoire géante inondée d’eau à un minuscule système solaire au plafond d’une immense chambre, les rêves mélangent réalité et imagination pour former des univers uniques répondant à leurs propres règles seulement.

Le Subconscient est affecté par les rêves du Dormeur. Au début, la zone a un certain anonymat. Les tableaux et portraits aux murs sont vides, et le mobilier et la décoration sont fades et génériques. Plus les rêves sont purifiés, plus le Subconscient reprend de ses couleurs et de sa personnalité — la personnalité du Dormeur. Les portraits sont à nouveau habités, et la zone semble plus colorée, son ambiance plus optimiste, ce qui reflète le changement dans l’attitude du Dormeur par rapport à ses rêves et cauchemars, changements amenés par les gardiens de son sommeil, Pillow et Blanket.